En India, si compras Bitcoin y luego lo vendes con una ganancia de ₹100,000, debes pagar ₹30,000 en impuestos. Pero si en el mismo año pierdes ₹80,000 en otra operación con Ethereum, no puedes restar esa pérdida de tu ganancia. No importa cuánto hayas perdido en total. El gobierno no lo permite. Esta es la regla de no compensación de pérdidas en criptomonedas, y desde 2022 ha cambiado por completo cómo operan los traders en el país.
¿Qué significa realmente la regla de no compensación?
La regla, establecida en la Sección 115BBH(2)(b) de la Ley de Impuestos sobre la Renta, dice claramente: las pérdidas en activos digitales virtuales (VDAs) no pueden usarse para reducir las ganancias de otros VDAs. Ni siquiera para reducir otras fuentes de ingresos, como tu salario o tu negocio. En cualquier otro mercado, si pierdes dinero en una inversión, puedes compensar esa pérdida con ganancias de otras. En India, con criptomonedas, no. Es como si el gobierno te dijera: "Ganaste? Paga. Perdiste? Lo siento, no te ayudamos".
Esto no es un error técnico. Es una política intencional. Y tiene consecuencias reales. Imagina un trader que hace 15 operaciones al mes. Cinco de ellas generan ganancias de ₹20,000 cada una. Diez generan pérdidas de ₹15,000 cada una. En total, ganó ₹100,000 y perdió ₹150,000. Su ganancia neta es negativa: ₹50,000. Pero por la regla, solo paga impuestos sobre las ganancias: ₹30,000 (30% de ₹100,000). El resto de la pérdida, ₹150,000, se evapora. No se lleva a años siguientes. No se usa para nada. Simplemente desaparece.
La TDS de 1%: Un impuesto que se aplica incluso si pierdes
A esto se suma otra capa: el 1% de TDS (Tax Deducted at Source). Cada vez que transfieres criptomonedas por más de ₹10,000 en un año, la plataforma te retiene automáticamente 1% del valor total de la transacción. No importa si ganaste, perdiste o ni siquiera sabes si esa operación fue rentable. Si mueves crypto, te lo sacan.
Por ejemplo: compras 0.1 BTC por ₹3,000,000. Luego lo vendes por ₹2,800,000. Perdiste ₹200,000. Pero cuando hiciste la venta, la plataforma te retuvo ₹28,000 (1% de ₹2,800,000). Ese dinero se va directamente al gobierno. No lo recuperas. No te lo devuelven. No puedes reclamarlo. Y aún así, si tu pérdida fuera considerada, tendrías que pagar impuestos sobre ganancias… pero no tienes ganancias. Tienes pérdida. Y aún así, pagaste ₹28,000 por hacer la transacción.
Comparación con inversiones tradicionales: ¿Por qué es tan diferente?
En acciones o bienes raíces, si pierdes dinero, puedes compensarlo. Si vendes una acción con pérdida, puedes usarla para reducir las ganancias de otra acción. Si no tienes suficientes ganancias este año, puedes llevar la pérdida a los próximos ocho años. En criptomonedas, no. Nada de eso. Es una regla única en el mundo.
En Estados Unidos, puedes compensar pérdidas de cripto contra ganancias de cripto. Si sobra, puedes usar hasta ₹50,000 para reducir otros ingresos. En Alemania, si mantienes tu crypto más de un año, no pagas impuestos. En India, no importa cuánto tiempo lo tengas. 1 día o 10 años: 30% de lo que vendas, punto.
La diferencia no es solo técnica. Es psicológica. Los traders en India saben que si entran al mercado, pueden perder dinero y no tener ninguna protección. Eso cambia la forma en que operan. Muchos dejan de hacer operaciones frecuentes. Otros se vuelven extremadamente conservadores. Algunos simplemente se retiran.
¿Qué pasa si pierdes tu crypto por un hack o un error?
Si tu billetera es hackeada, si envías crypto a una dirección equivocada, si pierdes tu clave privada… no hay excusa. El gobierno no considera eso una pérdida fiscal. No puedes reclamarlo. No puedes deducirlo. No puedes ni siquiera mencionarlo en tu declaración. Eso significa que puedes perder todo tu dinero y aún así tener que pagar impuestos por operaciones anteriores que sí generaron ganancias.
La ley no protege a nadie. Ni siquiera a quienes fueron víctimas de estafas o errores técnicos. El sistema está diseñado para tratar todas las transacciones como ganancias potenciales, sin importar el contexto. Es un enfoque punitivo, no fiscal.
Los nuevos castigos de 2025: Hasta 60% por no declarar
En el Presupuesto de 2025, el gobierno añadió una cláusula aún más dura: si no declaras tus criptomonedas, puedes ser gravado con un impuesto del 60% sobre el valor no declarado. Y lo peor: se aplica de forma retroactiva desde el 1 de febrero de 2025. Eso significa que si tenías crypto en diciembre de 2024 y no lo declaraste, el gobierno puede exigirte el 60% de su valor, más intereses y multas.
Esto no es un aviso. Es una advertencia clara: declara todo, o enfrenta consecuencias extremas. Muchos traders que tenían cripto en plataformas extranjeras ahora están en pánico. No saben cómo reportar operaciones que no aparecen en sus extractos locales. No saben cómo probar el costo de adquisición si compraron hace cinco años. La presión es inmensa.
¿Qué hacen los traders para sobrevivir?
Algunos han cambiado de estrategia. En lugar de comprar y vender crypto directamente, muchos ahora operan en futuros de criptomonedas. Porque los futuros no se consideran VDAs. No están sujetos a la regla de no compensación ni al 1% de TDS. Pero hay un riesgo: los futuros son productos derivados, muy volátiles, y muchas plataformas no están reguladas en India. Si pierdes, no hay protección legal.
Otros usan plataformas internacionales. Pero aquí viene otro problema: si envías dinero al extranjero para operar en exchanges fuera de India, y superas los ₹700,000 al año, el gobierno aplica un 20% de TCS (Tax Collected at Source). Eso significa que cada vez que envías dinero, te lo retienen. Y si luego pierdes en el exchange extranjero, no puedes reclamarlo. Pagaste el 20%, perdiste tu dinero, y aún tienes que reportar todo en tu declaración india.
Hay quienes simplemente dejan de operar. No porque no crean en las criptomonedas, sino porque el sistema fiscal los castiga por intentarlo.
¿Cómo se reporta todo esto?
Si quieres declarar, no puedes usar el formulario ITR-1. Tienes que usar ITR-2 o ITR-3, que son más complejos. Debes llevar un registro detallado de cada transacción: qué cripto compraste, cuándo, por cuánto, a qué dirección, qué fees pagaste, qué venta hiciste, y en qué momento. Incluso los gas fees y las comisiones de intercambio no se pueden deducir. Solo el costo de adquisición cuenta.
Las plataformas indias como CoinSwitch, WazirX o ZebPay generan reportes, pero no siempre son precisos. Si hiciste operaciones P2P, o en exchanges extranjeros, o con NFTs, el reporte no lo cubre todo. Tienes que hacerlo tú mismo. Muchos traders contratan contadores especializados en crypto. Pero esos servicios cuestan entre ₹15,000 y ₹50,000 por año. Para un trader minorista, es un costo enorme.
¿Qué pasa con los airdrops, staking y mining?
Si recibes tokens gratis por un airdrop, se considera ingreso en el momento en que los recibes. Tienes que pagar el 30% sobre su valor en ese instante. Si haces staking y recibes recompensas, también se considera ingreso. Si minas crypto, pagas impuestos sobre la recompensa cuando la recibes, y luego otra vez cuando la vendes. Es doble tributación.
Y no hay forma de deducir los costos de electricidad, hardware o software. Solo el costo de compra. Eso hace que minar o hacer staking en India sea casi imposible desde el punto de vista fiscal.
El impacto en el mercado: ¿Está muriendo el ecosistema?
Los volúmenes de trading en exchanges indios han caído más del 40% desde 2022. No por falta de interés. Por miedo. Los traders saben que el sistema está diseñado para penalizarlos, no para apoyarlos. Las startups de blockchain en India también lo sienten. Muchas han tenido que reubicar sus operaciones de trading fuera del país.
La industria pide reforma. Dicen que este modelo no genera más recaudación, solo más evasión. Que los traders que cumplen están siendo castigados, mientras que los que operan en la sombra no pagan nada. Que la regla de no compensación no es justa, no es eficiente, y no es sostenible.
El gobierno no ha dado señales de cambiar. Al contrario. En 2025, intensificó las sanciones. Parece que su objetivo no es regular, sino desalentar. Y funciona. Cada vez hay menos traders activos en India. Y más personas que operan en la sombra, fuera del sistema.
¿Qué puedes hacer si eres trader en India?
- Guarda todos los registros: fechas, cantidades, precios, direcciones, comisiones. No confíes en los reportes de las plataformas.
- Si operas en exchanges extranjeros, lleva un registro separado. No asumas que lo que veas en tu cuenta es lo que el gobierno aceptará.
- Evita operaciones P2P sin documentación. La responsabilidad de la TDS recae en ti.
- Si tienes pérdidas, no las ignores. Aún si no puedes compensarlas, documentarlas te protege en caso de auditoría.
- Considera contratar a un contador especializado en cripto. No es un gasto, es una protección.
- Si piensas enviar dinero al extranjero, no superes los ₹700,000 al año para evitar el 20% de TCS.
El mercado de criptomonedas en India no está muerto. Está en silencio. Y ese silencio tiene un nombre: regla de no compensación. No es un error. Es una decisión. Y hasta que cambie, los traders que operan dentro del sistema están jugando con las reglas de un juego que no les permite ganar, incluso cuando lo hacen.
¿Puedo compensar pérdidas de criptomonedas con ganancias de acciones en India?
No. Las pérdidas en criptomonedas (VDAs) no pueden usarse para reducir ganancias de acciones, bienes raíces, negocios o cualquier otro tipo de ingreso. La ley las trata como una categoría separada y completamente aislada. Solo puedes compensar pérdidas dentro de la misma categoría de VDA, pero incluso eso está prohibido. No hay compensación de ningún tipo.
¿Qué pasa si no declaro mis criptomonedas?
Si no declaras tus activos digitales virtuales, el gobierno puede aplicarte un impuesto retroactivo del 60% sobre el valor no declarado, además de multas, intereses y posibles acciones penales. Esta regla se aplica desde el 1 de febrero de 2025, incluso si no lo declaraste antes. La autoridad tributaria tiene acceso a datos de exchanges, transacciones bancarias y transferencias internacionales, así que es muy difícil esconderlo.
¿Se pueden deducir los costos de gas o comisiones de intercambio?
No. Solo puedes deducir el costo de adquisición de la criptomoneda -el precio que pagaste por ella- al calcular tus ganancias. Las comisiones de intercambio, los gas fees, los costos de almacenamiento o los gastos de software no son deducibles. Esto aumenta tu base imponible y hace que el impuesto sea aún más pesado.
¿Por qué se aplica el 1% de TDS incluso si pierdo dinero?
El TDS es un impuesto de retención sobre el valor total de la transacción, no sobre la ganancia. Es un mecanismo de recaudación automática. No importa si ganaste o perdiste. Si transferiste cripto por más de ₹10,000 en el año, se retiene el 1%. No es un impuesto sobre ganancias. Es un adelanto de impuesto que no se ajusta a tu situación real. Lo pierdes, y no puedes recuperarlo.
¿Puedo usar pérdidas de criptomonedas para reducir mi impuesto sobre la renta general?
No. Las pérdidas en criptomonedas no pueden reducir tu salario, tus ingresos por negocios, intereses, alquileres o cualquier otra fuente de ingreso. Son completamente aisladas. Esto las hace una de las únicas categorías de activos en India donde las pérdidas no tienen ningún valor fiscal. Es una regla sin paralelo en otros mercados.
¿Qué pasa si pierdo mi crypto por un hack o error humano?
El gobierno no reconoce pérdidas por hackeos, errores de transacción, pérdida de claves o fraudes como deducciones fiscales. Aunque hayas perdido todo tu dinero, no puedes reclamarlo en tu declaración. Sigues siendo responsable de pagar impuestos sobre cualquier ganancia que hayas tenido en el año, sin importar lo que te haya pasado después.
¿Hay alguna forma legal de evitar esta regla?
No hay una forma legal de evitarla. Operar en futuros de criptomonedas evita el TDS y la regla de no compensación, pero no elimina el riesgo. Usar exchanges extranjeros evita la TDS india, pero activa el TCS del 20% si envías más de ₹700,000 al año. Operar en la sombra es ilegal y conlleva riesgos penales. La única opción real es cumplir, documentar y operar con cautela.
La verdad es que en España también hay un montón de confusión con esto, pero al menos aquí si pierdes en crypto puedes compensar con ganancias de otras inversiones. En India parece que están castigando a los que intentan hacerlo bien, no a los evasores. Qué triste.
Yo tengo un amigo que perdió 15k en un hack y aún tuvo que pagar impuestos por unas ganancias antiguas. Sin compensación, sin piedad.
Esta regla no es injusta es lógica. Si el estado no reconoce pérdidas en VDAs es porque no las considera inversiones reales. Son especulaciones puras. No hay que confundir apuestas con inversión. El capitalismo no es un juego de azar con subsidios. Si juegas, pierdes, y punto. No puedes exigir que el fisco te salve de tus errores.
La compensación es un privilegio de los que juegan dentro del sistema. El crypto es un sistema paralelo. Trátalo como tal.