Requisitos y proceso de licencia para exchanges de criptomonedas en Canadá (2025)

Licencia de intercambio de criptomonedas en Canadá es la autorización que deben obtener los operadores para ofrecer servicios de compra‑venta de activos digitales a residentes canadienses. En 2025 el entorno regulatorio está consolidado bajo dos pilares: el registro como Money Services Business (MSB) entidad local que presta servicios de cambio, transferencia y gestión de activos financieros o como Foreign Money Services Business (FMSB) empresa extranjera que mantiene una presencia comercial suficiente en Canadá para ser regulada. Además, la Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) es la autoridad responsable de la supervisión del lavado de dinero y financiación del terrorismo en el país. Este artículo desglosa todo lo que necesitas saber para conseguir la licencia y operar de forma legal.

Resumen rápido

• Registrarse como MSB (local) o FMSB (extranjero) ante FINTRAC.
• Nombrar un Oficial de Cumplimiento (Compliance Officer) con residencia canadiense.
• Implementar políticas AML/CFT, KYC y monitoreo de transacciones.
• Cumplir requisitos adicionales de la Canadian Securities Administrators (CSA) organismo que regula los valores y productos de inversión en Canadá si se manejan tokens considerados valores.
• Presupuestar entre CAD50000-200000 para la solicitud y CAD100000-500000 anuales en costos de cumplimiento.

Visión general del marco regulatorio

Desde 2020 Canadá ha alineado sus normas de cripto con la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CFT). El punto de partida es el registro ante FINTRAC bajo la categoría de Money Services Business. Todas las plataformas que ofrezcan cambio de criptomonedas, trading al contado, custodias o emisión de vouchers deben inscribirse. La Canadian Securities Administrators (CSA) ha introducido requisitos adicionales para tokens que se catalogan como valores, obligando a las plataformas a registrarse como dealer de inversiones o marketplace según corresponda.

Tipos de licencia: MSB vs FMSB

Requisitos clave para la obtención de la licencia

Independientemente del tipo de registro, FINTRAC exige los siguientes componentes:

1. Estructura legal y registro: Constitución de una entidad canadiense o demostración de operaciones locales para FMSB.
2. Oficial de Cumplimiento (Compliance Officer): Persona con conocimientos en AML/CFT, residencia en Canadá y autoridad para firmar reportes a FINTRAC.
3. Políticas AML/CFT y KYC: Manuales que describan identificación del cliente, verificación de documentos, detección de transacciones sospechosas y reporte de grandes movimientos (≥CAD10000).
4. Sistemas de monitoreo de transacciones: Software que registre cada operación, genere alertas y permita exportar informes en formatos compatibles con FINTRAC.
5. Seguridad cibernética: Encriptación de datos, pruebas de penetración, plan de recuperación ante desastres y protocolos de respuesta a incidentes.
6. Plan de negocio y gestión de riesgos: Descripción de los servicios (spot, derivados, custodia), estrategia de liquidez, análisis de riesgos y medidas de mitigación.
7. Documentación de actividades específicas: Si se pretende ofrecer custodias, derivativos o stablecoins, se requieren aprobaciones separadas y evidencias de reservas.

Obligaciones de la CSA y clasificación de tokens

Cuando un token se considera un valor, la CSA exige que la plataforma se registre como dealer de inversiones o como operador de mercado. Los requisitos incluyen:

• Separación y custodia estricta de los activos del cliente (no se pueden pledgar o hypothecarlos).
• Presentar un Pre‑Registration Undertaking (PRU) que detalle garantías de capital y auditorías externas.
• Obtener autorización previa para comercializar stablecoins bajo la Noticia 21‑333 de la CSA.

En 2023 la CSA obligó a los exchanges a presentar sus compromisos antes del 24 de marzo; las plataformas que no cumplieron dejaron de operar en Canadá. Actualmente, solo alrededor del 15‑20% de los exchanges globales mantienen registro activo.

Proceso de solicitud paso a paso

1. Evaluación preliminar: Determinar si aplicar como MSB o FMSB según la ubicación de la empresa.
2. Constitución o prueba de presencia: Registrar la entidad en la provincia elegida o firmar contrato de oficina en Canadá.
3. Designación del Oficial de Cumplimiento: Contratar a una persona con residencia canadiense y experiencia regulatoria.
4. Desarrollo de políticas AML/CFT y KYC: Redactar manuales internos y configurar el software de monitoreo.
5. Preparación de documentación: Compilar estatutos, estructura accionarial, antecedentes de directivos, plan de negocio, análisis de riesgos y evidencia de seguridad.
6. Envío de la solicitud a FINTRAC: Completar el formulario online, adjuntar documentos y pagar la tarifa de registro.
7. Revisión y feedback: FINTRAC puede solicitar aclaraciones; responder dentro de 30días para evitar demoras.
8. Obtención del número de registro MSB/FMSB: Una vez aprobado, recibir el certificado que permite operar legalmente.
9. Registro adicional ante la CSA (si aplica): Presentar el PRU y cumplir con requisitos de custodia.
10. Implementación continua: Mantener reportes mensuales, auditorías anuales y actualizar políticas según cambios regulatorios.

Consejos prácticos y errores comunes

Comenzar el engagement con el regulador temprano. FINTRAC valora la transparencia y suele acelerar los procesos cuando la empresa muestra disposición a colaborar.

Evita subestimar los costos de ciberseguridad. Un fallo de seguridad no solo genera multas, sino que puede provocar la revocación de la licencia.

Documenta cada paso del flujo de cliente. Los auditores de la CSA revisan los procesos de onboarding y custodia con detalle.

No intentes combinar demasiado servicios en una sola solicitud. Es más eficiente registrar primero el intercambio spot y, después, solicitar aprobaciones adicionales para derivados o custodias.

Actualiza las políticas AML cada 12meses o cuando cambie el volumen de transacciones; la falta de actualización es una causa frecuente de sanciones.

Próximos desarrollos y tendencias

Para 2025 se espera que la CSA exija reservas de stablecoins respaldadas 1‑a‑1 en activos de alta liquidez y que FINTRAC amplíe la obligación de reporte de transacciones transfronterizas superiores a CAD5000. Además, se están gestando guías específicas para DeFi y NFTs que podrían requerir licencias adicionales o extensiones del marco MSB.

Estas evoluciones hacen que la planificación a mediano plazo sea esencial: las plataformas deben diseñar su arquitectura tecnológica y sus estructuras de capital pensando en posibles requisitos de reserva y auditoría.